一、公司介绍：

浙江白鹭资产管理股份有限公司（简称：白鹭资管，前身杭州白鹭投资）是一家依靠数学和计算机科学进行量化投资的交易型私募基金。在日内统计套利、alpha量化选股、CTA、港股、场外期权等多方面具备卓越的研发、交易能力。公司成立于2013年，拥有逾五年的交易历史。长期以来，白鹭资管以持续的策略研发为核心，并秉持最严格的风控，最严谨的数据分析，最顶尖的交易执行，力求为客户打造最优质的资产服务。公司成立至今，旗下产品保持了超越市场的年化复合收益。白鹭资管致力于成为全球最顶级的量化投资公司，奉行坚持诚信、力行变革、注重业绩的核心价值观。

公司荣誉：

2018年，白鹭荣获第九届中国私募“金牛奖”；

2017年，白鹭荣获中国基金报年度“英华奖”；

2017年1-9月，白鹭资管旗下全线产品平均收益位列格上财富规模以上量化私募冠军；

2016年，“白鹭进取一期”产品荣获万得资讯、私募排排网、朝阳永续等多个权威榜单对冲基金组年度冠军。

二、团队介绍：

核心策略成员：

【投资总监：赵熠】

厦门大学应用数学学士，于2011年起开始日内统计套利量化交易的研究与实践，在交易策略开发、执行、交易风控等方面具备深厚造诣。

负责日内统计套利策略的研发，以及各量化子策略间的相互协调和一体化风控。

【量化对冲部总经理：董坤】

中科院数学与系统科学研究院理学硕士，曾任职于海通证券总部交易管理部（量化研究员）及广发资管总部（投资主办），多年来取得了稳健的Alpha实盘业绩。

整体负责Alpha策略的研发、交易执行、组合管理和风控。

【量化对冲部策略研究组总经理：姚沙】

瑞典皇家理工学院电子工程博士、曾任职于瑞典Possio通信、中科院上海微系统所，对人工智能领域的研究具备行业顶级水准。

负责公司程序化交易算法的研发。

【海外研究部执行总经理：卢文涛】

清华大学工学学士，曾任万科上海投资部投资经理，负责上海的土地及部分并购项目，在房地产及其上下游行业领域具备深厚的基本面研究功底。

负责港股价值策略研究及港股股票组合管理。

【组合投资部总经理：朱元灏】

北京大学物理学院 /澳洲新南威尔士大学商学院硕士，曾任职于海通证券总部交易管理部（创新金融工具管理），对于量化私募策略及交易方式有广泛且深入的理解。

负责白鹭对外投资（FOF）业务。

【量化对冲部策略研究组资深研究员：张小峰】

清华大学电子工程硕士，曾任职于海康威视机器人业务中心技术预研部，在模式识别、数据挖掘等领域具备行业领先的研究能力。

负责公司程序化交易的实现及量化策略的研发。

【量化对冲部策略研究组资深研究员：贺杰】

浙江大学化学、金融学双学士。在矩阵分析，人工智能算法等领域具备优秀的研究能力。

负责公司程序化交易的实现及量化策略的研发。

核心IT & 运营成员：

【量化对冲部系统平台组总经理：顾炜】

英国爱丁堡大学微电子工程硕士，曾任AMD上海研究中心高级工程师，在系统构架及实现等方面具备丰富经验。

负责公司整体IT系统的构架及程序化交易平台的搭建。

【量化对冲部系统平台组执行总经理：吴昊驰】

清华大学软件工程硕士，曾任青骓投资高频系统及数据分析主要负责人，对高频交易系统运维等具备大量经验。

负责公司交易系统的开发、运维，系统数据的分析、处理等。

【日内交易系统负责人：陈苒】

国内首套股票日内统计套利交易软件开发者，在交易及管理系统开发、交易架构部署等方面拥有丰富的实战经验。

负责公司日内交易管理系统、交易辅助系统、策略行情数据库的开发与维护。

【运营总监、风险管理委员会主席：杨帆】

厦门大学应用数学学士，中国注册会计师(CPA)、曾任职于中国人寿和浙商创投，熟悉现代企业风险管理。

全方位负责公司运营、风险管理及合规相关事宜。

【产品部总经理：王婧】

北京大学光华管理学院经济学学士、华盛顿圣路易斯大学金融硕士。曾任职于安永（Ernst & Young）纽约总部咨询业务部 、 高 盛（Goldman Sachs）纽约总部信用风险部，回国后于光大银行上海分行金融市场部负责结构化投融资业务。

负责公司市场拓展及投资者关系管理。

【董事长助理、交易管理部总经理：贺震川】

浙江大学经济学硕士，加入白鹭资管前就职于国家开发银行浙江省分行，任台州组长，对宏微观经济政策等具有深刻的研究理解。

负责日常策略执行、交易管理、券源管理等。

三、投资策略：

纯中性与指数增强系列：

（1）Alpha量化选股：

使用量化选股模型发现长期具有超额收益的个股，并选择相关性、流动性方面合适的对冲工具对股票持仓进行对冲。

策略特点：投资标的分散程度高，利用股指期货有效对冲市场风险，收益较稳健。

（2）日内统计套利：

灵活运用数十个子策略，以股票波动幅度、速度、量能、期指表现、板块表现等指标为基础，建立日内交易选股模型，赚取股票日内波动收益

策略特点：无隔夜敞口暴露，大盘整体方向性变化对策略影响不明显，策略稳定性高、回撤极小。

量化多策略系列：

（1）多策略分散配置：综合运用日内统计套利策略、Alpha量化选股策略、CTA以及港股策略，将资产配置于相关性较低的子市场。

（2）合理控制敞口，进可攻，退可守：

将产品约2/3的仓位配置于市场中性策略，实现产品基本收益水平的稳定性，同时通过CTA、港股价值策略进一步为产品提升收益水平。

（3）高波动型策略，提升产品收益弹性：

产品中CTA策略占比10%-15%，港股策略占比15%-20%，使得产品在具有一定行情机会的市场中更具爆发力。

（4）市场中性策略，为产品进行稳健收益打底：

产品中65%-70%左右仓位用于配置Alpha量化选股底仓，并叠加日内统计套利策略。市场中性策略收益确定性高、回撤较低，为产品在不同市场周期中提供稳健收益基础。

四、风控策略：

产品层面：

产品定位清晰、科学合理把控产品风险敞口；

把资产分散配置到相关性不高的子策略上，并对各个子策略进行一体化风控，利用多个市场、多个策略间的低相关性特征，在产品层面有效分散风险。

交易层面：

以交易系统为主要手段实现精细化交易管理，通过对交易员的权限控制及盘中平仓止损机制最大程度上防范操作风险；

实时监控交易指标，每日分析交易情况，在遭遇市场极端情况时迅速做出调整。

子策略层面：

白鹭分策略执行严格的策略头寸、策略目标波动率控制；

在具体投资标的方面，严格执行各类投资品种的头寸控制。

人员管理层面：

我们通过团队、小组、个人等多层面的激励/奖惩机制，最大化激发团队主观能动性、防范道德风险事件。

五、基金业绩表现：

https://dc.simuwang.com/company/CO00000FNC.html