最近的私募圈用“风不平，浪不静”来形容，可谓是一点也不为过。

华夏恒业：深陷1.6亿兑付危机

8只产品存在兑付问题、未兑付金额1.6亿元、涉及100余名投资者，华夏恒业最终被基金业协会注销了私募管理人登记。

除了对公司做出处罚，协会还对其3名高管采取纪律处分。按照协会公告，取消公司总经理魏敬武的基金从业资格，并加入黑名单，期限为1年。实际控制人袁毛玲、法定代表人楚东生也被加入黑名单，期限为1年。之所以没有取消基金从业资格，是因为这两位高管并没有基金从业资格。

北京证监局列出的四宗罪：

一、部分基金未办理备案手续。华夏恒业仅在协会备案了“首都机场配套建设专项投资计划”“八里银海专项基金”2只私募产品，但实际有8只产品，其他项目均未备案。

二、未如实向投资者披露可能导致利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的重大信息。例如，“北京恒业丰润投资中心（有限合伙）”、“北京恒业祥瑞投资中心（有限合伙）”2只产品的募集资金经由华夏恒业账户流向华夏唐隆矿业投资管理有限公司，与合同约定不符，该重大事项未向投资者披露。

三、向非合格投资者募集资金，以及承诺保本保收益。在部分产品中表述“承担连带责任担保，产品保本金保收益”。

四、基金账户管理混乱。如有些项目的募集账户和退款账户不一致。

德赋资产：

以私募之名募资，行非投资之实

德赋资产也有产品没有按规定在协会办理备案手续，向非合格投资者募集资金。但它最大的问题在于这两只没备案产品的资金流向。

按照深圳证监局的通报，德赋资产在2017年初，发行了“同盈置业股权收购基金”和“ppp投资基金”，分别募集了866万元、3540万元。两只产品未在协会办理备案手续。

此外，“同盈置业股权收购基金”中有19名投资者投资金额低于100万元。

这些资金都去哪里了呢？出借给了“同盈公司”。“同盈公司”是做什么的？深圳证监局核查，为深圳同盈股权投资基金管理有限公司。该公司因涉嫌非法吸收公众存款已经被立案调查。

德赋资产在明知深圳同盈涉嫌刑事犯罪的情况下仍以私募基金的名义募集资金并向深圳同盈出借募集资金，极有可能是为了填补深圳同盈的资金缺口而非法吸收公众存款。

东方银商：实控人打着P2P旗号 

关联公司涉嫌非法吸存3.9亿

查阅公司相关资料可以发现，2013年2月以来，东方银商打着P2P网贷平台的旗号，非法向不特定公众吸收巨额资金，涉嫌非法吸收公众存款达3.9亿元。

该公司官网显示的借款项目均为信用借款，并有着较高的预期年化利率，在13%到18%之间。

郑州百盛投资：

对违规问题拒不整改 被列入失信黑名单

2016年4月，河南证监局曾向对郑州百盛投资出具警示函，该公司存在几个问题：

（1）注册及办公地址不真实。公司登记的办公地址为郑州市郑东新区CBD外环路东、CBD第十三大街北幢25层04号，经检查及询问发现公司已于2015年6月从注册地址迁走，目前尚无固定办公场所，临时办公地位于郑州市中兴南路建正东方大厦D座2416室。

（2）财务信息不完整。2013年财务信息未填完整，2014年、2015年财务信息未填报。

（3）登记人员信息不准确。登记的公司员工数量及高级管理人员信息与实际情况不符，未及时更新。

（4）备案基金信息不准确。公司备案的基金已于2015年8月1日到期清盘，目前尚无正在运作的基金。

在被证监局出具警示函以后，该公司并没有作出整改。

2016年，河南证监局对再次存在违规问题的郑州百盛投资采取了行政监管措施，要求公司限期对存在问题进行整改。郑州百盛投资仍未进行整改。

因此，协会决定注销郑州百盛投资的私募管理人登记，同时，将公司高管张文杰、吴殿朝加入黑名单，期限为1年；取消王白羽通过资格认定方式取得的基金从业资格，并加入黑名单，期限为1年。

国渭资产：

董事长失联、高管离职 产品由投资者运作管理

根据上海证监局的通报：

第一，国渭资产高级管理人员吴韻堃和马栋已经离职，公司董事长谢彦华无法联系上。

第二，公司法定代表人周娟反映，公司目前已无员工办公，公司公章等相关资料由谢彦华保管，但周娟也无法联系上谢彦华。

第三，公司备案的“国渭1期证券投资基金”目前由该产品投资者运作管理。

因此，协会决定注销国渭资产的私募管理人登记，并将公司法定代表人周娟加入黑名单，期限为1年；取消谢彦华、吴韻堃、马栋的基金从业资格，并加入黑名单，期限为1年。

火眼金睛选私募基金

从过往违规私募的案例来看，虽然个人投资者或受到投资经验的局限无法识别出违规私募的陷阱，但是对于违规降低募资门槛、公开宣传、承诺保本保收益等问题比较明显的私募，需要提高警惕。

此外，可充分利用中国证券基金业协会官网信息，查看私募备案情况，降低自己的投资风险。

今天，我们就从投资人的角度来梳理一下，到底怎么样的私募基金才是正规、合法的：