尽管上半年量化策略整体表现一般，但马总认为这只是短期现象。在他看来，量化策略风险收益比长期将优于人工干预。“做量化肯定要求很分散，如果一段时间全市场只有二三十只股票连续上涨，其他都表现不好，用分散的方法肯定会有不适应的时候。作为专业机构投资者，不能因为短期风格变化，风格飘移去配置。我们不相信人为择时，未来会有一个恢复过程，长远看，量化的方法所产生的风险收益比将优于人工干预。不可能永远都是只有漂亮50一路上涨，我们需要做好准备，把策略做得更精细一些。”

马总指出，CTA策略是趋势跟踪型策略，捕捉各种级别趋势，本质上是低胜率、高盈亏比的策略，趋势跟踪型策略60%左右的交易都会小亏损，剩下40%的交易往往会赚得比较多，从而不仅覆盖之前的小亏还能有可观的盈利，所以在看待策略盈亏时要拉长周期，一般是半年、一年来看。“上半年波动率比较低，因此整体表现不太好。最近商品出现了一些上涨趋势，下半年可能市场会好一些。”与CTA策略不同，相对高胜率的阿尔法策略，在净值增长上会表现更接近线性，如果一段时间连续不盈利，要在下一阶段弥补就会很困难。

另据了解，今年金融机构对CTA类策略关注度仍旧较高，千象资产的管理规模亦呈净增长。